Luego del trágico final de la primera parte de ATAV en el que las parejas principales quedaron separadas y aparentemente ganaron los malos, pasan dos años.

1940. Dos años después, las diferentes historias han dado un importante viraje:

– Torcuato (Vicuña) decide dedicarse a la política, postulándose como candidato a senador.

– Lucía (Chaves) es madre de un varón y vive en pareja con Ferreyra. Parece haberse olvidado de Bruno (Baró).

Todos los días visita a su hermana Lidia (Casero), aún en estado de coma. 

– Alicia (Funes) y Aldo (Heredia) conviven en la mansión y tienen a la pequeña Milagros. Asimismo, Moretti se ha convertido en la mano derecha de su cuñado.

   Raquel (Suárez) y Salaberry (Cáceres) viven en el sur junto con Alenka. 

La relación entre ellos comienza a tornarse algo tensa por las actitudes algo hostiles del excomisario. 

La banda, con Francesca a la cabeza, urde un plan para liberar a Bruno de prisión. 

– El burdel de Trauman (Mirás) se transforma en el 

«Cabaret Varsovia». La bailarina más codiciada es Mecha (Fandiño), quien también estará muy cerca de Aldo.